Notas de la Crisis Financiera Mundial 2007-2009  ==> Europa, 2010-2012

Europa, Crisis 2010-2012:

- Guía visual de la crisis del euro ==> Gráfico Interactivo (con valores) - NYTimes.com

- Simiocracia (de Aleix Saló) 6.33' explicacion (con humor) de la economia de España 2008-2011

Saliendo de la Crisis:
- Los 25 culpables de la crisis
- Noruega - El país que salió ganando con la crisis jul-2009
- Crisis, una oportunidad para construir una economia fuerte jul-2009

Crisis 2007-2009:
- Blog de Leopoldo Abadia, y su teoría de La Crisis Ninja, además; glosario, videos, antecedentes,...
- Crisis Ninja, resumen en 15 puntos, inspirado en el gran Leopoldo Abadía
- Crisis Subprime, en Programa TV  "The Last Laugh" (humor), en; youtube.com, dailymotion.com,
- La crisis actuada por monos de palitos (with voice)

- BBC Mundo Crisis FNZ 2008, (muy completo); cronología, gráficos, glosario, historia de otras crisis,...
- Abr-2008 Se comienzado a sentir la crisis económica

- 25-08-2008 La crisis financiera podría "alargarse por un tiempo considerable", advirtió el vicegobernador del Banco de Inglaterra. Charles Bean dijo el problema financiero es tan grave como en la década de los años 70 y que cada vez que los mercados empiezan a recuperarse estalla "otra granada". Las economías de los 15 países de la eurozona se contrajeron un 2% entre abril y junio.

- 11-11-2008 crisis económica, dimensiones, raíces globales y la luz al final del túnel

Otros Links (opiniones diversas):
- La buena crisis  (opinión), ...si en este año internacional de la Astronomía se produjera en pleno día un eclipse de sol que nadie hubiera previsto, no bastaría con dar un tirón de orejas a los profesionales de la astronomía.
- Los US$10.000 millones de resaca, resultado de los 8 años de Bush (Harper's, ref FFlores)

- Presentación tipo Power Point:
   * The financial crisis; a historical perspective
   * The-crisis-101-us-economy-2008-put-simple-serie
   * Cooking-up-an-international-global-finance

- EE.UU. la economía sigue en picada 29-04-2009
- "El gobierno de USA quebrará"; dice Marc Faber (13-10-2008), quien viene pronosticando el colapso de la economía de USA desde 2005
- Hal Turner (video), muestra el Amero (nueva moneda Canada-USA-Mexico), denuncia colapso del US$
- Crisis económica: Video que muestras las profundas raíces del verdadero porqué?;  parte-1, parte-2, parte-3   (~8' c/u)

- Johannes Kreidler compone melodías con gráficos financieros de la crisis 2007-2008, arranged with Songsmith, the MS Composition Tool. The most expensive Music in the World. www.kreidler-net.de 

- El colapso de Wall Street el 24-oct-1929, también conocido como "jueves negro", fue un evento que hizo derrumbarse a la economía estadounidense y global, contribuyendo a la Gran Depresión de los años 30. Cuando el mercado tocó fondo en 1932 se había perdido 90% del valor de las acciones. Tomó 25 años para que el índice Dow Jones recuperase su nivel de 1929. Timeline.com/...History-of-Great-Depression

- Las bolsas de valores estadounidenses sufrieron la mayor caída diaria en tiempos de paz el lunes 19 de octubre de 1987, cuando el índice promedio industrial del Dow Jones bajó 22%. Las bolsas europeas y japonesa también sufrieron fuertes pérdidas.

- la asiática de 1997:
* LTCM era un fondo creado por los ganadores del premio Nobel Myron Acholes y Robert Merton para la compra y venta de bonos. LTCM creían que a largo plazo las tasas de interés de bonos gubernamentales empezarían a converger y el fondo podría comerciar con las pequeñas diferencias entre las tasas. Pero cuando Rusia dejó de pagar sus bonos gubernamentales en agosto de 1998, los inversionistas salieron de los títulos oficiales de otros países y buscaron refugio en los Bonos del Tesoro estadounidense. El Gobierno de USA, salió al rescate. LTCM fue liquidada en 2000

- el estallido de la burbuja tecnológica en mar-2000. El índice Nasdaq, con fuerte representación de empresas del área de tecnología, había caído 78% para octubre del 2002.

- las presiones posteriores a los atentados del 11 de septiembre de 2001, por mencionar algunas.

- El presidente de Estados Unidos, George W. Bush, republicano 2007 - 2008
- Barack Obama ganó la elección presidencial el 4 de nov-2008, demócrata

- el secretario del Tesoro estadounidense, Henry Paulson 2007

- El líder demócrata del Senado de Estados Unidos, Harry Reid,

- presidente de la FED - Reserva Federal de Estados Unidos, Ben Bernanke 2007

- El director del FMI - Fondo Monetario Internacional, Dominique Strauss-Kahn, abr-2008

- G7, Grupo de los Siete países más industrializados del mundo,

- Primer Ministro británico Gordon Brown ha estado bromeando sobre la crisis.

- Profesor Nouriel_Roubini predice la Crisis de las hipotecas subprime. En  mar-2008 advertía detalladamente la evolución que tendría la crisis, sin embarga, ya en el 2006 advertía a los economistas del FMI que Estados Unidos se enfrentaba una histórica burbuja inmobiliaria

- 01-oct-2008 El Senado de EE.UU. aprueba paquete de rescate de US$700.000 millones.

- dic-2008 George W. Bush, anuncio que su gobierno utilizará US$17.400 millones de los US$700 mil millones del paquete financiero destinado a los bancos para ayudar a las tres empresas automotrices estadounidenses: General Motors (US$6 mil millones ), Ford and Chrysler. dic-2008
* General Motors (GM) ha recibido ya US$15.000 millones en ayuda estatal. (ref: BBC  27-05-2009), sin embargo, el 01-06-2009 se declara en bancarrota, al no lograr acuerdo con sus proveedores. Cronología de la Quiebra

- dic-2008 La Reserva Federal de Estados Unido redujo la tasa de interés de 1% a 0,25%, la más baja en la historia.

- feb-2009 El Congreso llegaron a un acuerdo sobre el plan del presidente Barack Obama, que permitirá crear 3,5 millones de empleos. El paquete de compromiso será de US$789.000 millones, menor a la cantidad propuesta por Obama de US$900.000 millones.

- oct-2008 Gobierno británico anuncia un plan de rescate financiero de casi US$90.000 millones para salvar al sistema bancario del país.
- ene-2009 El Banco de Inglaterra redujo su tasa de interés a 1,5%, la más baja en sus 315 años de historia.

- dic-2008 El presidente de Francia, Nicolás Sarkozy, anunció un paquete de ayuda de 26 mil millones de euros para estimular la economía, que incluirá asistencia a empresas automotrices e inversión pública. dic-2008

- ene-2009 La canciller alemana Angela Merkel anuncia un paquete económico de US$67 mil millones para estimular la economía.

Datos y Cifras:

- En tanto, se anuncia que el déficit presupuestario en Estados Unidos alcanza una cifra récord: US$450.000 millones. La cifra corresponde al 3,2% de Producto Interno Bruto de la nación, y es casi el triple del que se registró el año pasado. oct-2008

- La crisis en gráficos a oct-2008
   * PIB USA 2008     --> US$14.294.500 millones
   * PIB England 2008 --> US$  2.470.000 millones

-        1.000.000.000 se dice; un billón en USA = mil millones en LA y España
- 1.000.000.000.000 se dice; un trillón en USA =   un billón    en LA y España

- Grafico muestra caída del empleo, en las crisis

- 23-10-2008 Un comité de la Cámara de Representantes de Estados Unidos acusa a las agencias calificadoras de riesgo de ese país de haber abusado de la confianza que se tenía en ellas y de haber ignorado las señales que anticipaban la crisis.

- El gobierno de China informó que unos 20 millones de migrantes internos - un número tres veces más grande de lo estimado anteriormente- han perdido sus trabajos durante la actual crisis financiera mundial. Una encuesta realizada en 15 provincias sugiere que alrededor del 15% de la fuerza laboral migrante está desempleada.

- El Banco Mundial dice que aproximadamente 100 millones de personas en países en vías de desarrollo seguirán en la pobreza debido al bajón económico que afecta al mundo. El organismo sostiene que la ralentización económica revertirá muchos de los avances logrados en la reducción de la pobreza en las naciones del Tercer Mundo.

- El principal banco de Estados Unidos, Citigroup
- Los tres mayores bancos de EE.UU., Citigroup, Bank of America y JP Morgan Chase
   *  ene-2009El gobierno de Estados Unidos llegó a un acuerdo para otorgar US$20 mil millones más al Banco de América
   * Mientras tanto, Citigroup anunció planes para dividir la empresa en dos, en momentos en que reveló nuevas pérdidas por valor de US$8,29 mil millones. ene-2009

- El 4to banco de inversión de USA, Lehman Brothers, se declara en bancarrota sep-2008
- Bear Stearns -el quinto banco en importancia de Wall Street, fue adquirido por JP Morgan Chase por US$240 millones.

- Los últimos dos bancos de inversiones más grandes de Estados Unidos, Goldman Sachs y Morgan Stanley, se convierten en holding bancario. sep-2008

- Berkshire Hathaway, empresa cuyo propietario es el multimillonario estadounidense Warren Buffett, anunció la compra del 9% de las acciones del banco de inversiones Goldman Sachs por un monto de US$5.000 millones. sep-2008

- Las autoridades financieras intervinieron para ayudar a dos de las instituciones financieras más importantes de EE.UU., Fannie Mae y Freddi Mac. Ambas poseen o garantizan la mitad de las deudas hipotecarias en ese país, un total de US$5 billones. jul-2008

- El presidente del banco de inversiones USA Merrill Lynch, Stan O'Neal, renunció 30-10-2007

- Indy-Mac, uno de los principales bancos hipotecarios de EE.UU., fue intervenido por el gobierno. Se trata del segundo banco más importante de la historia de EE.UU. que se derrumba. jul-2008

- Wachovia - la cuarta institución financiera en importancia del país- pasa a manos de Citigroup, su principal rival. sep-2008

- Los activos del mayor banco de ahorro y préstamo de EE.UU., el WaMu - Washington Mutual, fueron vendidos en subasta después de que la institución fuera intervenida por las autoridades. sep-2008

- La Reserva Federal de Estados Unidos anuncia un paquete de rescate para salvar de la bancarrota al gigante de los seguros American International Group (AIG). Según el plan, la que es considerada la mayor aseguradora de Estados Unidos recibe US$85.000 millones en préstamo, lo que significa que el gobierno asumirá casi el 80% del control de la empresa. sep-2008

Bancos fuera de USA:

- El banco suizo UBS, uno de los más afectados por la crisis crediticia

- El gobierno británico nacionaliza el banco Bradford & Bingley (B&B).

- El banco británico Lloyds TSB anuncia la compra de su rival Halifax Bank of Scotland (HBOS) por US$21.800 millones para salvarlo de la quiebra. sep-2008

- El gobierno británico anunció este lunes que inyectará US$60.000 millones en tres de los principales bancos del país. Así, controlará un 60% del Royal Bank of Scotland y un 40% de la fusión entre Lloyds TSB y HBOS - Halifax Bank of Scotland . oct-2008

- El alemán Hypo Real Estate (HRE), uno de los bancos más importantes de Europa, está cerca del colapso tras el fracaso de las negociaciones para rescatarlo. Se trata de la segunda financiera hipotecaria más grande de Alemania. La canciller del país, Angela Merkel, asegura que hará todo lo posible para mantenerlo a flote. Plan de US$70.000 millones

- El presidente y dos gerentes de uno de los bancos más grandes de Francia, Caisse d'Epargne, renunció luego del escándalo por la pérdida de unos US$800 millones relacionada con el caos del mercado financiero mundial.

- Grupo financiero europeo Fortis, uno de los mayores del continente oct-2008
   * El banco francés BNP Paribas acuerda comprar el 75% (US$32.000 millones), de las operaciones en Bélgica y Luxemburgo de Fortis
   * En Holanda, el gobierno tomó el control total de las operaciones de Fortis en un acuerdo valorado en más de US$23.000 millones.
   * Fortis quedó expuesta a la crisis después de que invirtiera en la compra de ABN Amro junto a Santander y el Royal Bank of Scotland.

- El gobierno de Holanda señala que inyectará US$13.000 millones en su principal banco, ING, para apuntalar sus finanzas.

- Intervención de ISLANDIA
  * Objetivo: Evitar el derrumbe de toda la economía del país.
  * ¿Por qué?: Islandia tuvo un "boom" en su economía en los últimos años debido a que estaba basada fundamentalmente en servicios financieros.
  * Monto: Podría llegar hasta US$20.000 millones. El gobierno ya nacionalizó dos de los bancos más grandes del país, que habían perdido un gran porcentaje de su valor y se encuentra en conversaciones con Rusia para que este país les preste hasta US$5.000 millones para cubrir las deudas bancarias.
  * Condiciones: Los bancos tienen que vender los activos que tengan en el exterior. Adicionalmente, el parlamento de Islandia le dio al gobierno poderes ilimitados para que haga frente a la crisis.

Productos derivados de las hipotecas Subprime (ref: Leopoldo Abadia)

- “hipotecas subprime” son aquellos creditos, que tienen más riesgo de impago, especialmente por no tener garantias reales de pago, otorgadas a los llamados NINJA; No Income, No Job, no Assets; o sea, personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo, sin propiedades.

- Se inventa la Titulización: se “empaqueta” las hipotecas -prime y subprime- en paquetes que se llaman MBS (Mortgage Backed Securities, o sea, Obligaciones garantizadas por hipotecas). O sea, donde antes tenia 1.000 hipotecas “sueltas”, dentro de la Cuenta “Créditos concedidos”, ahora tiene 10 paquetes de 100 hipotecas cada uno, en los que hay de todo, bueno (prime) y malo (subprime), como en la viña del Señor.

- Los Bancos crean unas entidades filiales, los conduits, que no son Sociedades, sino trusts o fondos, y que, por ello no tienen obligación de consolidar sus Balances con los del Banco matriz

- Estos MBS, son ordenados en tranches (rangos de riesgo), y fueron rebautizados como CDO (Collateralized Debt Obligations, Obligaciones de Deuda Colateralizada).

- Luego se crea otro producto importante: los CDS (Credit Default Swaps) En este caso, el adquirente, el que compraba los CDO, asumía un riesgo de impago por los CDO que compraba, cobrando más intereses. O sea, compraba el CDO y decía: “si falla, pierdo el dinero. Si no falla, cobro más intereses.”

- Ademas, se creó otro instrumento, el Synthetic CDO, de dificil compresión, pero que daba una rentabilidad sorprendentemente elevada.

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